อะไร คือ Alpha Trading กลยุทธ์

BREAKING DOWN Alpha 1. อัลฟ่าเป็นหนึ่งในห้าของความเสี่ยงด้านเทคนิคที่คนอื่นเบต้าเบี่ยงเบนมาตรฐาน R-Squared และอัตราส่วน Sharpe นี่คือการวัดทางสถิติทั้งหมดที่ใช้ในทฤษฎีพอร์ตการลงทุนสมัยใหม่ (MPT) ตัวชี้วัดเหล่านี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อช่วยให้นักลงทุนสามารถกำหนดรูปแบบความเสี่ยงของกองทุนรวมได้ การใช้อัลฟ่าในการวัดประสิทธิภาพสมมติว่าพอร์ตโฟลิโอมีความหลากหลายมากพอสมควรเพื่อลดความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ เนื่องจากอัลฟาแสดงถึงประสิทธิภาพของพอร์ทการลงทุนที่เทียบเคียงกับเกณฑ์มาตรฐานจึงถือเป็นมูลค่าที่นักลงทุนจะเพิ่มหรือหักล้างจากผลตอบแทนของกองทุน กล่าวคืออัลฟาเป็นผลตอบแทนจากการลงทุนที่ไม่ได้เกิดจากการเคลื่อนไหวทั่วไปในตลาดที่ใหญ่ขึ้น ด้วยเหตุนี้ค่าอัลฟาเท่ากับ 0 จะแสดงให้เห็นว่าพอร์ตโฟลิโอหรือกองทุนมีการติดตามอย่างสมบูรณ์แบบด้วยดัชนีอ้างอิงและผู้จัดการยังไม่ได้เพิ่มหรือสูญเสียมูลค่าใด ๆ แนวคิดของอัลฟาเกิดขึ้นพร้อมกับการถือกำเนิดของกองทุนดัชนีที่มีน้ำหนักเช่น SampP 500 สำหรับตลาดหุ้นและ Wilshire 5000 สำหรับตลาดหลักทรัพย ซึ่งพยายามเลียนแบบผลงานของพอร์ทโฟลิโอที่ครอบคลุมทั้งตลาดและทำให้แต่ละสัดส่วนของสัดส่วนการลงทุนมีน้ำหนักตามสัดส่วน ด้วยการพัฒนานี้นักลงทุนสามารถระงับการจัดการพอร์ตโฟลิโอของตนให้มีมาตรฐานที่สูงขึ้นในการสร้างผลตอบแทนให้ได้: การให้ผลตอบแทนที่คุ้มค่ามากกว่าผู้ลงทุนจะทำด้วยการลงทุนแบบกว้าง ๆ อย่างไรก็ตามแม้จะมีความน่าพอใจเป็นอย่างมากของอัลฟาในพอร์ทโฟลิโอก็ตาม แต่ดัชนีชี้วัดด้านดัชนีก็ช่วยให้เอาชนะผู้จัดการสินทรัพย์เป็นส่วนใหญ่ได้ เนื่องจากส่วนหนึ่งเกิดจากการขาดความเชื่อมั่นในการให้คำแนะนำทางการเงินแบบดั้งเดิมที่เกิดขึ้นจากแนวโน้มนี้นักลงทุนจำนวนมากจึงหันไปหาที่ปรึกษาทางออนไลน์แบบพาสซีฟต้นทุนต่ำ (หรือที่เรียกว่า robo-advisors) ติดตามเงิน ความคิดที่ว่าถ้าพวกเขาไม่สามารถเอาชนะตลาดพวกเขาอาจรวมเข้าด้วยกัน นอกจากนี้เนื่องจากที่ปรึกษาทางการเงินแบบดั้งเดิมส่วนใหญ่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมเมื่อมีการจัดการพอร์ตโฟลิโอและตาข่ายค่าอัลฟาเท่ากับ 0 แสดงให้เห็นว่าผลขาดทุนสุทธิเล็กน้อยสำหรับนักลงทุน ตัวอย่างเช่นสมมติว่าจิมผู้ให้คำปรึกษาด้านการเงินเรียกเก็บค่าบริการจากพอร์ตโฟลิโอ 1 รายและในช่วง 12 เดือนจิมสามารถสร้างอัลฟา 0.75 สำหรับผลงานของหนึ่งในลูกค้า Frank ของเขา ในขณะที่จิมได้ช่วยประสิทธิภาพการทำงานของผลงานแฟรงค์จริงๆค่าใช้จ่ายที่จิมคิดค่าใช้จ่ายเกินกว่าอัลฟาที่เขาสร้างขึ้นดังนั้นพอร์ตแฟรงค์จึงประสบกับขาดทุนสุทธิ เนื่องจากการพัฒนาเหล่านี้ผู้จัดการต้องเผชิญกับแรงกดดันมากขึ้นกว่าที่เคยเพื่อให้ได้ผล หลักฐานแสดงให้เห็นว่าผู้บริหารที่มีอัตราการบรรลุอัลฟาในกองทุนและพอร์ตการลงทุนลดลงอย่างมากโดยมีผู้บริหารประมาณ 20 คนที่ผลิตอัลฟาที่มีนัยสำคัญทางสถิติในปี 2538 และมีเพียง 2 ในปี 2015 ผู้เชี่ยวชาญระบุว่าแนวโน้มนี้มีสาเหตุหลายประการ ได้แก่ : ที่ปรึกษาความคืบหน้าในด้านเทคโนโลยีและซอฟต์แวร์ทางการเงินที่ผู้ให้คำปรึกษามีโอกาสที่จะเพิ่มโอกาสสำหรับนักลงทุนที่จะเข้ามามีส่วนร่วมในตลาดเนื่องจากการเติบโตของอินเทอร์เน็ตสัดส่วนการลงทุนของนักลงทุนที่เสี่ยงต่อพอร์ตการลงทุนและสัดส่วนการลงทุนที่เพิ่มขึ้น ลงทุนในการแสวงหา alpha 2 การวิเคราะห์ CAPM มีวัตถุประสงค์เพื่อประเมินผลตอบแทนของพอร์ตหรือกองทุนโดยพิจารณาจากความเสี่ยงและปัจจัยอื่น ๆ ตัวอย่างเช่นการวิเคราะห์ CAPM อาจคาดการณ์ว่าพอร์ตโฟลิโอควรได้รับ 10 รายขึ้นอยู่กับโปรไฟล์ความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน อย่างไรก็ตามสมมุติว่าพอร์ตโฟลิโอมีรายได้จริง 15 พอร์ตจะเป็น 5 หรือ 5 ตามที่คาดการณ์ไว้ในรูปแบบ CAPM รูปแบบของการวิเคราะห์นี้มักใช้ในกองทุนที่ไม่ใช่แบบดั้งเดิมซึ่งแสดงได้ง่ายกว่าดัชนีเดียว ข้อ จำกัด ของ Alpha ในขณะที่ alpha ได้รับการขนานนามว่าเป็น grail ศักดิ์สิทธิ์ของการลงทุนและได้รับความสนใจเป็นอย่างมากจากนักลงทุนและที่ปรึกษา แต่ก็มีข้อควรพิจารณาสองประการที่ควรคำนึงถึงก่อนที่จะพยายามใช้ alpha ข้อพิจารณาอย่างหนึ่งคืออัลฟาที่ใช้ในการวิเคราะห์ความหลากหลายของประเภทกองทุนและประเภทตราสารทุน เนื่องจากคำเดียวกันนี้สามารถใช้กับการลงทุนในลักษณะที่แตกต่างกันได้จึงมีแนวโน้มที่ผู้ใช้พยายามใช้ค่าอัลฟ่าเพื่อเปรียบเทียบเงินทุนหรือพอร์ตต่างๆกับกองทุนอื่น ๆ เนื่องจากความซับซ้อนของเงินลงทุนและพอร์ตการลงทุนรวมถึงรูปแบบการลงทุนเหล่านี้โดยทั่วไปการเปรียบเทียบค่าอัลฟ่าจะเป็นประโยชน์เมื่อการลงทุนมีเนื้อหาในสินทรัพย์ประเภทเดียวกัน นอกจากนี้เนื่องจากอัลฟามีการคำนวณเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานที่เหมาะสมกับกองทุนหรือพอร์ตการลงทุนเมื่อคำนวณ alpha จำเป็นต้องเลือกเกณฑ์มาตรฐานที่เหมาะสม เนื่องจากเงินทุนและพอร์ตการลงทุนแตกต่างกันไปอาจเป็นไปได้ว่าไม่มีดัชนีที่เหมาะสมมาก่อนในกรณีที่ที่ปรึกษามักใช้อัลกอริทึมและโมเดลอื่นเพื่อจำลองดัชนีเพื่อวัตถุประสงค์ในการเปรียบเทียบผลงานของคุณด้วย Alpha และ Beta เมื่อนักลงทุนแยกพอร์ตโฟลิโอเดี่ยว เป็นสองพอร์ตการลงทุนกลุ่มอัลฟ่าและพอร์ตโฟลิโอเบต้าเขาหรือเธอจะสามารถควบคุมการรวมกันของความเสี่ยงทั้งหมดที่เขาหรือเธอสัมผัสได้ คุณสามารถเพิ่มผลตอบแทนได้โดยการเลือกระดับความเสี่ยงที่คุณต้องการเป็นแบบอัลฟ่าและเบต้าแต่ละครั้งโดยการรักษาระดับความเสี่ยงไว้อย่างสม่ำเสมอภายในกลุ่มผลรวมของคุณ อ่านเพื่อเรียนรู้วิธีการนี้สามารถทำงานได้ดีสำหรับคุณ ดูเพิ่มเติม: การเพิ่ม Alpha โดยไม่เพิ่มความเสี่ยง ABC ก่อนที่เราจะเริ่มต้นคุณจะต้องทำความเข้าใจกับคำและแนวคิดที่สำคัญบางประการ ได้แก่ อัลฟาเบต้าความเสี่ยงที่เป็นระบบและความเสี่ยงเฉพาะตัว เบต้า - ผลตอบแทนจากพอร์ตโฟลิโอซึ่งเป็นผลมาจากผลตอบแทนของตลาดโดยรวม การสัมผัสกับเบต้าจะเท่ากับความเสี่ยงที่เป็นระบบ อัลฟาเป็นส่วนหนึ่งของผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนที่ไม่สามารถนำมาประกอบกับผลตอบแทนของตลาดและเป็นอิสระจากผลตอบแทนของตลาด อัลฟ่า - ผลตอบแทนที่ได้จากความเสี่ยงที่ไม่ธรรมดา ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ - ความเสี่ยงที่เกิดจากการลงทุนในการรักษาความปลอดภัยใด ๆ ภายในตลาด ระดับความเสี่ยงที่เป็นระบบที่การรักษาความปลอดภัยของแต่ละบุคคลมีอยู่ขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์กับตลาดโดยรวม นี่เป็นปริมาณที่แสดงโดยการสัมผัสเบต้า ความเสี่ยงเฉพาะ (Idiosyncratic Risk) - ความเสี่ยงที่เกิดจากการลงทุนในระบบรักษาความปลอดภัยเดียว (หรือระดับการลงทุน) ระดับของความเสี่ยงเฉพาะตัวที่มีต่อการรักษาความปลอดภัยส่วนบุคคลขึ้นอยู่กับลักษณะเฉพาะของตนเอง นี่เป็นปริมาณที่แสดงโดยการเปิดรับอัลฟา (โปรดสังเกต: ตำแหน่งอัลฟาเดี่ยวมีความเสี่ยงเฉพาะตัวของตัวเองเมื่อพอร์ตโฟลิโอมีตำแหน่งอัลฟามากกว่าหนึ่งตำแหน่งพอร์ตโฟลิโอจะสะท้อนถึงความเสี่ยงในแต่ละตำแหน่งอัลฟา) Alpha-Beta Framework การวัดผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอนี้เรียกว่า alpha - เบต้า สมการได้มาจากการวิเคราะห์การถดถอยเชิงเส้นโดยใช้ผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนเทียบกับผลตอบแทนของตลาดในช่วงเวลาเดียวกัน สมการที่คำนวณได้จากการวิเคราะห์การถดถอยจะเป็นสมการเส้นง่ายๆที่เหมาะกับข้อมูล ความลาดเอียงของเส้นที่ผลิตได้จากสมการนี้คือเบต้าของพอร์ตการลงทุนและค่าตัดจำหน่าย y (ส่วนที่ไม่สามารถอธิบายได้ด้วยผลตอบแทนในตลาด) คืออัลฟาที่สร้างขึ้น หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดดูที่เบต้า: การวัดความผันผวนของราคา) ชิ้นส่วนที่ได้รับเบต้ามันคืออะไรพอร์ตการลงทุนที่สร้างขึ้นจากหลายหุ้นจะมีโอกาสสัมผัสเบต้าบางอย่าง การเปิดเผยเบต้าในการรักษาความปลอดภัยส่วนบุคคลไม่ใช่ค่าคงที่ในช่วงเวลาที่กำหนด นี้แปลเป็นความเสี่ยงที่เป็นระบบที่ไม่สามารถจัดขึ้นที่ค่าคงที่ การแยกส่วนเบต้าออกจากกันนักลงทุนสามารถควบคุมปริมาณเบต้าในปริมาณที่กำหนดได้ตามความเสี่ยงที่ตนเองยอมรับได้ ช่วยเพิ่มผลตอบแทนจากพอร์ตโฟลิโอโดยการสร้างผลตอบแทนที่สม่ำเสมอมากขึ้น อัลฟ่าและเบต้าจะทำให้พอร์ตการลงทุนเสี่ยงต่อความเสี่ยงและความเสี่ยงที่เป็นระบบตามลำดับ แต่นี่ไม่ใช่สิ่งที่เป็นลบ ระดับของความเสี่ยงที่นักลงทุนได้รับสัมผัสมีความสัมพันธ์กับระดับของผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นที่สามารถคาดหวัง ค้นหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับความเสี่ยงในความเสี่ยงของผลงานของคุณ การกำหนดความเสี่ยงและการกำหนดความเสี่ยงและความเสี่ยงของพีระมิด คุณจะเลือกระดับความเสี่ยงได้อย่างไรก่อนที่คุณจะสามารถเลือกระดับเบต้าได้คุณต้องเลือกดัชนีที่คุณรู้สึกว่าเป็นตลาดโดยรวม ตลาดตราสารทุนโดยรวมมักจะแสดงโดย SampP 500 Index นี่เป็นดัชนีที่ใช้กันมากที่สุดในการวัดการเคลื่อนไหวของตลาดและมีตัวเลือกการลงทุนมากมาย หากคุณรู้สึกว่า SampP 500 ไม่ได้เป็นตัวแทนตลาดโดยรวมมีดัชนีอื่น ๆ อีกมากมายที่คุณจะพบว่าอาจเหมาะกับคุณมากขึ้น มีข้อ จำกัด แต่เป็นจำนวนมากของดัชนีอื่น ๆ ไม่ได้มีความหลากหลายของตัวเลือกการลงทุนที่ SampP 500 ไม่ ซึ่งมัก จำกัด บุคคลให้ใช้ดัชนี SampP 500 เพื่อให้ได้รับเบต้า ตอนนี้คุณต้องเลือกระดับเบต้าที่ต้องการสำหรับผลงานของคุณ ถ้าคุณลงทุน 50 เงินทุนของคุณในกองทุนดัชนี SampP 500 และเก็บเงินส่วนที่เหลือไว้เป็นเงินสดผลงานของคุณมีเบต้า 0.5 หากคุณลงทุน 70 ทุนในกองทุนดัชนี SampP 500 และเก็บเงินส่วนที่เหลือไว้เป็นเงินสดเบต้าของผลงานของคุณคือ 0.7 เนื่องจาก SampP 500 แสดงถึงตลาดโดยรวมซึ่งหมายความว่าจะมีเวอร์ชันเบต้าอยู่ 1. การเลือกรับเบต้านั้นเป็นไปได้สูงและจะขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย หากผู้จัดการเป็นเกณฑ์มาตรฐานของดัชนีตลาดบางประเภท ผู้จัดการคนนั้นอาจเลือกที่จะมีระดับเบต้าในระดับสูง ถ้าผู้จัดการมีเป้าหมายเพื่อผลตอบแทนที่แน่นอน เขาหรือเธออาจจะเลือกที่จะมีเบต้าเบต้าค่อนข้างต่ำ วิธีการได้รับการเปิดเผยเบต้ามีสามวิธีพื้นฐานในการรับความเสี่ยงจากการได้รับเบต้า: ซื้อกองทุนดัชนี ซื้อสัญญาซื้อขายลวงหนาหรือซื้อกองทุนรวมดัชนีและสัญญาซื้อขายลวงหนา มีข้อดีและข้อเสียในแต่ละตัวเลือก เมื่อใช้กองทุนดัชนีเพื่อให้ได้รับเบต้าผู้จัดการต้องใช้เงินเป็นจำนวนมากเพื่อสร้างตำแหน่ง ข้อได้เปรียบคือไม่ จำกัด ระยะเวลาในการซื้อกองทุนดัชนี เมื่อซื้อดัชนีฟิวเจอร์สเพื่อให้ได้รับเบต้าแคปซูลนักลงทุนต้องการเพียงบางส่วนของเงินสดเพื่อควบคุมตำแหน่งที่เท่ากันกับการซื้อดัชนี ข้อเสียคือต้องเลือกวันที่ชำระราคาสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและมูลค่าการซื้อขายนี้สามารถสร้างต้นทุนการทำธุรกรรมที่สูงขึ้นได้ (อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับดัชนีในดัชนีการลงทุน) อัลฟ่าคอมโพเนนต์สำหรับการลงทุนที่จะถือว่าเป็น alpha บริสุทธิ์ผลตอบแทนของมันต้องเป็นอิสระอย่างสมบูรณ์จากผลตอบแทนที่ได้รับจากเบต้า บางกลยุทธ์ที่เป็นตัวอย่างของความหมายอัลฟาบริสุทธิ์คือสิ่งที่ชอบ: arbitrage ทางสถิติ กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงที่เป็นกลาง, การขายเบี้ยประกันสภาพคล่องในตลาดตราสารหนี้เป็นต้นบางผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอใช้พอร์ตการลงทุนอัลฟาเพื่อซื้อหุ้นแต่ละหุ้น วิธีนี้ไม่ใช่แอลฟาบริสุทธิ์ แต่ผู้บริหารมีทักษะในการเลือกหุ้น นี้จะสร้างผลตอบแทนที่เป็นบวกอัลฟา แต่มันก็เป็นสิ่งที่เรียกว่า alpha ปนเปื้อน มันเป็นมลทินเนื่องจากการเบต้าผลสืบเนื่องที่ไปพร้อมกับการซื้อของแต่ละส่วนที่จะช่วยให้ผลตอบแทนจากการบริสุทธิ์ alpha นี้ นักลงทุนรายย่อยพยายามที่จะทำซ้ำกลยุทธ์นี้จะหาสถานการณ์หลังการผลิตอัลฟ่าเสียให้เป็นวิธีการที่ต้องการของการดำเนินการ นี่คือสาเหตุที่ไม่สามารถลงทุนในกองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่เป็นมืออาชีพโดยเฉพาะ (ที่เรียกว่า "เฮดจ์ฟันด์") ที่เชี่ยวชาญในกลยุทธ์อัลฟ่าบริสุทธิ์ (เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุนป้องกันความเสี่ยงดูบทนำเรื่องกองทุนป้องกันความเสี่ยง - ตอนที่หนึ่งตอนที่ 2 และประวัติโดยย่อของกองทุนเฮดจ์ฟันด์) มีบางอย่างที่มีการถกเถียงกันว่าควรจัดสรรปันส่วนอัลฟานี้อย่างไร วิธีการหนึ่งระบุว่าผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอควรสร้างการเดิมพันอัลฟาหนึ่งตัวโดยใช้ทุนจดทะเบียนอัลฟ่าสำหรับการสร้างอัลฟา ซึ่งจะส่งผลให้มีการซื้อการลงทุนรายบุคคล แต่เพียงผู้เดียวและจะใช้เงินทุนทั้งหมดภายในพอร์ตโฟลิโอ นักลงทุนบางรายเห็นด้วยเพราะบางคนเห็นว่าการลงทุนในอัลฟาเดี่ยวมีความเสี่ยงเกินไปและผู้จัดการควรมีตำแหน่งอัลฟาจำนวนมากเพื่อวัตถุประสงค์ในการกระจายความเสี่ยง (อ่านต่อเกี่ยวกับอัลฟาในการทำความเข้าใจเกี่ยวกับการวัดความผันผวน) การใส่ทุกอย่างร่วมกันบางคนอาจสงสัยว่าทำไมคุณถึงต้องการมีเบต้าแคปซูลภายในพอร์ตโฟลิโอ เพราะหากคุณสามารถลงทุนได้อย่างเต็มที่ในแหล่ง alpha บริสุทธิ์และเปิดเผยตัวเองเพียงอย่างเดียวต่อผลตอบแทนที่ไม่เกี่ยวเนื่องกันโดยการสัมผัสกับความเสี่ยงที่ไม่ธรรมดาอย่างแท้จริงคุณจะไม่ทำเช่นนั้นเหตุผลก็คือผลประโยชน์ของการจับภาพกำไรในระยะยาวที่เกิดขึ้นในอดีต เบต้า เพื่อให้สามารถควบคุมความเสี่ยงทั้งหมดที่นักลงทุนได้รับจากการลงทุนโดยรวมจะต้องแยกพอร์ตการลงทุนออกเป็นสองพอร์ตการลงทุนคือพอร์ตโฟลิโออัลฟาและพอร์ตโฟลิโอเบต้า จากที่นี่นักลงทุนต้องตัดสินใจว่าระดับเบต้าจะเป็นอย่างไร เงินทุนส่วนเกินจากการตัดสินใจนี้จะถูกนำไปใช้ในส่วนกำหนดค่าอัลฟาที่แยกต่างหากเพื่อสร้างกรอบอัลฟาเบต้าที่ดีที่สุด ข้อ 50 คือข้อตกลงการเจรจาต่อรองและข้อยุติในสนธิสัญญา EU ที่ระบุขั้นตอนที่จะต้องดำเนินการสำหรับประเทศใด ๆ ที่ เบต้าเป็นตัวชี้วัดความผันผวนหรือความเสี่ยงอย่างเป็นระบบของการรักษาความปลอดภัยหรือผลงานเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม ประเภทของภาษีที่เรียกเก็บจากเงินทุนที่เกิดจากบุคคลและ บริษัท กำไรจากการลงทุนเป็นผลกำไรที่นักลงทุนลงทุน คำสั่งซื้อความปลอดภัยที่ต่ำกว่าหรือต่ำกว่าราคาที่ระบุ คำสั่งซื้อวงเงินอนุญาตให้ผู้ค้าและนักลงทุนระบุ กฎสรรพากรภายใน (Internal Internal Revenue Service หรือ IRS) ที่อนุญาตให้มีการถอนเงินที่ปลอดจากบัญชี IRA กฎกำหนดให้ การขายหุ้นครั้งแรกโดย บริษัท เอกชนต่อสาธารณชน การจัดหาหุ้นไอพีโอมักออกโดย บริษัท ขนาดเล็กที่อายุน้อยกว่าที่กำลังมองหากลยุทธ์การจัดจำหน่ายหุ้นของอัลฟ่า: กลยุทธ์ที่ขับเคลื่อนด้วยสถิติถูกใช้เพื่อสร้างสัญญาณการซื้อขายหุ้นในระยะยาวและระยะสั้นโดยมีเป้าหมายเพื่อให้ได้ผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ย อัลฟ่าเป็นวิธีการทั่วไปในการวัดผลการดำเนินงานของกลยุทธ์การซื้อขายในแง่ของผลตอบแทนที่ได้รับการปรับความเสี่ยงเกินกว่าดัชนีอ้างอิงหรือการลงทุนในวงเงินฟรี อัลฟ่าสต็อกกลยุทธ์อาจเป็นระยะ ๆ คำนวณและเผยแพร่ Alphas เทียบกับตลาด (ดัชนี SampP500) หรือมาตรฐานที่เหมาะสมอื่น ๆ เช่นดัชนี longshort hedge fund รวม ในกลยุทธ์ของเราการพลิกกลับหมายถึงจะถูกรวมเข้ากับทริกเกอร์สถิติอื่น ๆ ฐานะระยะสั้นและระยะยาวถูกนำมาใช้ในหุ้นของเหลวที่หลากหลายโดยไม่มีการชดเชยด้วยเกณฑ์ตลาด ดังนั้นกลยุทธ์นี้จึงมีความยาวสุทธิหรือสั้นหรือจะสมดุลย์ตามธรรมชาติถ้าจำนวนตำแหน่งสั้นและยาวเหมือนกันความสนใจ: เซิร์ฟเวอร์ใหม่มีชีวิตชีวาและดี และที่บริการของคุณขณะนี้เรากำลังทำงานอยู่บนเซิร์ฟเวอร์ใหม่ WooHoo เราได้ทำการถ่ายโอนไฟล์ฐานข้อมูลจากเซิร์ฟเวอร์เก่าไปยังเซิร์ฟเวอร์เครื่องใหม่แล้วและขณะนี้เรากำลังดำเนินการเรียกใช้กลยุทธ์ทั้งหมดใหม่บนเซิร์ฟเวอร์ใหม่เพื่อให้ไฟล์การสนับสนุน (สำหรับสเปรดชีตและสเปรดชีต) จะตรงกับสิ่งที่คุณทำ เห็นครั้งสุดท้ายบนเซิร์ฟเวอร์เก่า ขั้นตอนนี้อาจใช้เวลาสองชั่วโมงหรือมากกว่านั้นในระหว่างที่คุณยังไม่สามารถเข้าถึงข้อมูลบัญชีส่วนบุคคลของคุณได้ เมื่อข้อความหายไปคุณจะรู้ว่ากระบวนการนี้เสร็จสมบูรณ์และคุณอาจจะสร้างและตรวจสอบกลยุทธ์ต่อเนื้อหาในใจของคุณต่อไป ) ขอบคุณสำหรับความอดทนของคุณในขณะที่เราทำ SectorSurfer ให้เร็วขึ้นและดียิ่งขึ้นสำหรับทุกคนสกอตต์ Juds Chief SectorSurfer ตัวอย่างกลยุทธ์การหมุนเวียนของภาคอุตสาหกรรมกลยุทธ์การลงทุนในรูปแบบต่างๆเพื่อใช้หรือปรับแต่งกลยุทธ์ตัวอย่างภาพรวมกลยุทธ์เป็นเพียงกลุ่มกองทุน ETFs หรือหุ้นที่เฉพาะเจาะจง เลือกเพื่อจัดการบัญชีการลงทุน ตัวอย่างเช่นยุทธศาสตร์อาจมุ่งเน้นไปที่กองทุนของประเทศเงินทุนภาคพันธบัตรหรือหุ้นส่วนบุคคล หลังจากเลือกกองทุนเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพสำหรับกลยุทธ์ของคุณแล้วจะเป็นงานของ SectorSurfer เพื่อใช้อัลกอริธึมการหมุนเวียนของทรูเซสชั่นเพื่อกำหนดว่าจะให้ใครเป็นเจ้าของ (และคนเดียว) ในช่วงเวลาใดก็ตาม โดยเฉพาะการเป็นเจ้าของผู้นำด้านเทรนด์ชั้นนำและหลีกเลี่ยงความผันผวนของแนวโน้มคุณสามารถปรับปรุงผลตอบแทนการลงทุนได้พร้อม ๆ กันและลดความน่าจะเป็นของการสูญเสีย วัวฟรีกลยุทธ์ตอบคำถามพื้นฐาน: หุ้นพันธบัตรหรือเงินสดกลยุทธ์สำเร็จรูปของเราทำสำเร็จดีกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดเช่น SampP 500 ดัชนีและสามารถใช้โดยทุกคนโดยไม่มีขีด จำกัด อย่างฟรี bull Premium Strategies ปลดปล่อยศักยภาพของขั้นตอนวิธี SectorSurfer อย่างเต็มรูปแบบ กลยุทธ์พิเศษของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพสำเร็จรูปของเรากองทุน ETF และหุ้นมีประสิทธิภาพดียิ่งขึ้นกว่ากลยุทธ์ฟรีและพร้อมสำหรับค่าสมัครรายเดือนขนาดเล็ก ยุทธศาสตร์ฟรีกลยุทธ์รายได้พันธบัตรและสินทรัพย์กลยุทธ์ที่แสดงในตารางด้านล่างอาจใช้โดยไม่คิดค่าใช้จ่ายใด ๆ ทั้งสิ้น กลยุทธ์เหล่านี้ประกอบด้วยสองประเภทหลัก ๆ ได้แก่ (ก) กลยุทธ์ระดับชั้นสินทรัพย์ (หุ้นพันธบัตรและเงินสด) ซึ่งก่อให้เกิดผลตอบแทนประมาณ 12-14 ปีในช่วง 15 ปีที่ผ่านมาและหลีกเลี่ยงการชะลอตัวลงของภาวะตลาดในช่วงเวลานั้นและ (ข) (พันธบัตรหลักทรัพย์จำนองและคลัง) ที่มีการผลิตประมาณ 7 ถึง 10 ในช่วง 15 ปีที่ผ่านมาและเป็นอย่างมากที่ภูมิคุ้มกันต่อความผันผวนของตลาดตราสารทุน หากต้องการใช้หนึ่งในกลยุทธ์เหล่านี้ใน SectorSurfer Portfolio ของคุณให้ไปที่หน้ากลยุทธ์ของฉันและนำเข้าสู่กลยุทธ์ส่วนบุคคลของคุณโดยคลิกที่ไอคอนกลยุทธ์และเลือกกลยุทธ์จากรายการ SectorSurfer พร้อมแล้วที่จะติดตามกลยุทธ์นี้ทุกวันและส่งการแจ้งเตือนทางการค้าทางอีเมลเมื่อมีการสร้างสัญญาณการค้ากองทุนโดยกลยุทธ์ ETFs กองทุนสำรองเลี้ยงชีพพรีเมี่ยม ETF และกลยุทธ์กองทุนรวมกลยุทธ์การพรีเมี่ยมในตารางด้านล่างมีผลประกอบการที่ดีเมื่อเทียบกับกลยุทธ์ฟรีข้างต้น กลยุทธ์ระดับพรีเมียมได้รับการออกแบบมาโดยเฉพาะเพื่อให้มีทั้งประเภทสินทรัพย์ที่มีความหลากหลายการลงทุนในภาคอุตสาหกรรมที่มุ่งเน้นกองทุนภูมิภาคกองทุนในประเทศกองทุนรวมของประเทศเหล่านี้เพื่อให้การหมุนเวียนของเซกเตอร์ SectorSurfer และกลไกการหมุนเวียนของประเทศมีโอกาสที่ดีที่สุดในการเลือก setters แนวโน้มอันดับต้น ๆ ผลงานของคุณ ทุกคนสามารถประเมินแผนภูมิเหล่านี้ได้อย่างอิสระ 90 วันสำหรับกลยุทธ์เหล่านี้ได้ตลอดเวลา แต่เพื่อดูแผนภูมิปัจจุบันและได้รับการแจ้งเตือนการแจ้งเตือนทางอีเมลต้องชำระเงินค่าสมัครรายเดือนเล็กน้อย หากต้องการใช้หนึ่งในกลยุทธ์เหล่านี้ใน SectorSurfer Portfolio ของคุณให้ไปที่หน้ากลยุทธ์ของฉันและนำเข้าสู่กลยุทธ์ส่วนบุคคลของคุณโดยคลิกที่ไอคอนกลยุทธ์และเลือกกลยุทธ์จากรายการ SectorSurfer พร้อมแล้วที่จะติดตามกลยุทธ์นี้ทุกวันและส่งการแจ้งเตือนทางการค้าทางอีเมลเมื่อมีการสร้างสัญญาณการค้ากองทุนโดยกลยุทธ์ สำหรับผู้ที่กำลังมองหาอัลฟาเป็นตัววัดประสิทธิภาพ SectorSurfer Strategies จะเกินความคาดหมายของคุณ อัลฟ่าเป็นมาตรการวัดความเสี่ยงของผลตอบแทนที่ได้รับจากการลงทุนที่เรียกว่า เป็นผลตอบแทนส่วนที่เกินจากการชดเชยความเสี่ยงที่เกิดขึ้นและจึงนิยมใช้ในการประเมินการแสดงของผู้จัดการที่ใช้งานอยู่ เป็นเพราะ SectorSurfer ทั้งช่วยลดความผันผวนในช่วงที่ตลาดเกิดปัญหาและมีผลตอบแทนสูงกว่าปกติที่ SectorSurfer มีการวัดอัลฟาที่ดีมาก ETF และ Mutual Fund Strategy ตัวอย่าง - (คลิกที่แผนภูมิเพื่อขยาย) TopDog Stocks Premium กลยุทธ์ TopDog Stock แต่ละกลยุทธ์ TopDog ใช้ดัชนี Stock Market ที่รู้จักกันดี หรือกลุ่ม quotInvestment Themequot ของหุ้นและรวมถึงการเลือกที่ตรงกันถึง 12 หุ้น เป็นงานของ SectorSurfer เพื่อพิจารณาว่าหุ้นใดมีสต็อคเดียวและมีเพียง 1 สต็อกจากชุดของ 12 ชิ้นเพื่อเป็นของตัวเองในช่วงเวลาใดก็ตาม เพียงแค่พิจารณาว่าหุ้นใดเป็นผู้นำด้านแนวโน้มและเป็นเจ้าของหุ้นเพียงอย่างเดียว SectorSurfer จะบรรลุผลการดำเนินงานที่แสดงโดยเส้นสีเหลืองในแผนภูมิยุทธศาสตร์ด้านล่าง แม้ว่ากลยุทธ์การลงทุนของ Dogs of the Dow จะเป็นที่กล่าวกันว่าผู้ที่ตกอับใจกับการจ่ายเงินปันผลที่ดีน่าจะเป็นผู้นำในอนาคตในอนาคต underdogs จำนวนมากจะมีประสิทธิภาพต่ำกว่าด้วยเหตุผล ถึงเวลาแล้วที่จะเป็นเจ้าของเบี้ยล่างจนกว่าจะกลายเป็นผู้นำแนวโน้ม TopDog ตัวอย่างหุ้นของหุ้น TopDog - (คลิกที่กราฟเพื่อขยาย) หมายเหตุ: หุ้นแต่ละส่วนมีความผันผวนมากกว่ากองทุนรวมหรือ ETF เนื่องจากไม่ได้รับความหลากหลายและมีความเสี่ยงที่จะเกิดความสูญเสียอย่างมากจากข่าวเกี่ยวกับการขาดรายได้ประจำไตรมาสเรื่องอื้อฉาวในการบริหารและเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์อื่น ๆ เราขอแนะนำให้ใช้กฎของนักลงทุนรายปักษ์กับกลยุทธ์สต็อค: เพื่อลดความเสี่ยงและความผันผวนของพอร์ตการลงทุนอย่าลงทุนมากกว่า 20 กองทุนในหุ้นใด ๆ ที่แปลเป็นคำว่า quot - โพสต์ท่องความหลากหลายของคำศัพท์ mdash ห้าหรือมากกว่าหนึ่งกลยุทธ์การเลือกแต่ละสต็อคที่ดีเยี่ยม quotDogs ของการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของ Dowquot แผนภูมิด้านขวาจะเปรียบเทียบดัชนีตลาดดัชนีคอมโพสิต TopDog DJ-65 ที่เป็นที่รู้จักกันดีในรายงานผลการดำเนินงานของ Dowquot ตามรายงานของ TheStreet กลยุทธ์ Dogs of the Dow ซื้อหุ้นอุตสาหกรรมดาวโจนส์ที่ราคาค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับระดับสูงสุดที่ 52 สัปดาห์ แต่ยังคงจ่ายเงินปันผลให้ค่อนข้างสูง สุนัขของทฤษฎีดาวโจนส์กล่าวว่าหุ้นเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะทำกำไรได้ดีขึ้นในอนาคตอันใกล้กว่าเพื่อนของพวกเขา กลยุทธ์ TopDog ของเราส่งสุนัขของดาวโจนส์กลับไปยังคอกหมาสต็อกที่มีสถานะความเป็นผู้นำของ TopDog เป็นตัวบ่งชี้ถึงประสิทธิภาพในอนาคตที่ดีกว่าหุ้นที่ตกอยู่ในสถานะที่ตกอับ สุนัขของทฤษฎีดาวโจนส์สันนิษฐานว่าหุ้นมักถูกลงโทษโดยปราศจากเหตุและจะฟื้นตัว อย่างไรก็ตามหุ้นยังถูกลงโทษสำหรับการดำเนินการไม่ดีที่ไม่เกี่ยวข้องกับรอบการตลาด ในท้ายที่สุดไม่มีเหตุผลอันควรที่จะเป็นเจ้าของหุ้นที่มีประสิทธิภาพต่ำจนกว่าจะมีแนวโน้มสูงขึ้นในอัตราที่แข็งแกร่งกว่าคู่แข่ง เฉพาะแนวโน้มของเพื่อนของคุณที่มีอยู่ในสหรัฐฯสำหรับกลยุทธ์: NYSE, NASDAQ, AMEX ฐานข้อมูลของเราจาก FastTrack มีหุ้นของสหรัฐฯมากกว่า 3,000 หุ้นจากการแลกเปลี่ยนหลักสามแห่งรวมถึงหุ้นต่างประเทศจำนวนมากที่จดทะเบียนเพื่อซื้อขายในตลาดสหรัฐฯในฐานะ ADR ( ใบรับรับฝากอเมริกัน) รายการดัชนีตลาดที่เป็นที่นิยมแสดงอยู่ด้านล่างเพื่อเป็นข้อมูลอ้างอิง อย่างไรก็ตามโดยทั่วไปเราไม่ได้ทำหุ้นใหม่จนกว่าจะมีข้อมูลประมาณ 3 ปี อัลกอริทึมของ SectorSurfer ไม่สามารถอธิบายองค์ประกอบของสต็อกที่ไม่เห็นความหลากหลายของสภาวะตลาดและคุณเสี่ยงต่อความเป็นไปได้ที่จะมีพฤติกรรมทางกลยุทธ์ที่ไม่คาดคิดในอนาคต หากคุณต้องมีหุ้นที่มีประวัติสั้นกว่าคุณอาจจะรักมันด้วยเหตุผลผิด เหตุผลที่ถูกต้องคือการเพิ่มความน่าจะเป็นของผลตอบแทนที่สูงขึ้นและลดความน่าจะเป็นของการสูญเสีย hype สดไม่ใช่เหตุผลเสียงสำหรับอักขระ mdash แต่งงานที่มีความสำคัญ SampP-100 หุ้น: NASDAQ-100 หุ้น: DJ-65 หุ้นคอมโพสิต: หุ้นต่างประเทศสามารถใช้ได้กับกลยุทธ์: ASX-100, TSX-60, FTSE-100 ฐานข้อมูลของเรายังรวมถึง Australian Stock Exchange ASX-100 มากที่สุด ทั้งหมดของตลาดหุ้นโตรอนโต TSX-60 และมากที่สุดในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน FTSE-100 สัญลักษณ์สำหรับหุ้นเหล่านี้มีเครื่องหมาย quot, quot. T quot หรือ quot. L มาผนวกกับข้อมูลเหล่านี้เพื่อแลกเปลี่ยนกันเพื่อป้องกันความสับสนกับสัญลักษณ์สัญลักษณ์ที่เป็นไปได้ในตลาดหุ้นอื่น ๆ น่าเสียดายที่ระบบของเรา จำกัด อยู่ในความยาวของสัญลักษณ์สูงสุด 5 ตัวดังนั้นหุ้นที่มีอักขระมากกว่าสามตัวจึงยาวเกินไปในระบบของเราเมื่อมีการเพิ่มคำต่อท้ายสองตัวและจึงถูกยกเว้น เมื่อค้นหาสต็อคเหล่านี้ในระบบของเราให้ลองป้อนเพียงส่วนท้ายสองตัวเพื่อค้นหาหุ้นเหล่านี้โดยเฉพาะ 401 (k), TSP เป็นต้นกลยุทธ์การเกษียณอายุ: บริษัท , รัฐ, รัฐบาลกลาง mdash 401 (k), 403 (b), 457 (b), TSP ฯลฯ ส่วนใหญ่เราจะเลือกกองทุนสำหรับแผนการเกษียณอายุของ บริษัท เมื่อเริ่มต้นการจ้างงานใหม่ mdash แล้วไม่เปลี่ยนสิ่งหลังจากที่ เป็นบางครั้งกรณีของ quotout ของสายตาออกจาก mindquot หรือเพียงแค่ไม่ทราบวิธีการตัดสินใจว่ากองทุนจะดำเนินการที่ดีที่สุด SectorSurfer เป็นเครื่องมือกลยุทธ์การลงทุนเพียงอย่างเดียวที่สามารถสร้างกลยุทธ์ที่กำหนดเองสำหรับโหลหรือมากกว่านั้นทางเลือกของกองทุนสำรองเลี้ยงเลี้ยงให้คุณโดยผู้ดูแลโครงการเกษียณอายุของคุณ กับ SectorSurfer คุณจะทราบว่าเงินทุนใดที่ดีที่สุดในการเป็นเจ้าของในแต่ละช่วงเวลาและ SectorSurfer จะเฝ้าดูรายวันและส่งการแจ้งเตือนทางอีเมลเมื่อต้องการการค้า มิฉะนั้นคุณก็สามารถมีชีวิตได้ อัปเดตหรือส่งกลยุทธ์ 401 (k): ถ้าคุณต้องการความช่วยเหลือในการสร้างกลยุทธ์ 401 (k) หรือต้องการโพสต์เพื่อโพสต์ในรายการด้านล่างเพื่อใช้โดยบุคคลอื่นที่คุณทำงานด้วยโปรดคลิกปุ่มสีน้ำเงินด้านซ้ายและ ทำตามคำสั่ง. หากทางเลือกของกองทุนในกลยุทธ์ที่โพสต์ล้าสมัยหรือถ้าคุณมีกลยุทธ์ที่ดีกว่าที่วัดได้คุณต้องการแชร์โปรดคลิกปุ่มสีน้ำเงินด้านซ้าย แผนการเกษียณอายุโพสต์กลยุทธ์คลิกที่รายการตารางเพื่อเชื่อมโยงไปยังหน้ากลยุทธ์ Hall of Fame การแบ่งปันกลยุทธ์ที่ยอดเยี่ยมหน้า Hall of Fame มุ่งมั่นในการแบ่งปันหรือค้นหากลยุทธ์ SectorSurfer ที่มีประสิทธิภาพสูงที่พัฒนาขึ้นโดย SectorSurfers อื่น ๆ ซึ่งรวมถึงกลยุทธ์การลงทุนเพื่อความปลอดภัยกองทุนรวมหุ้น ETFs กลยุทธ์ถูกจัดอันดับโดยคะแนนของพวกเขา การจัดอันดับกลยุทธ์ด้านความปลอดภัยจะพิจารณาความน่าเชื่อถือและลักษณะพิเศษของการดึงกลับ กลยุทธ์จะได้รับการประเมินและจัดอันดับทุกคืนตามกฎที่ประกาศไว้ สิ่งที่คนอื่นประสบความสำเร็จทำไมการควบคุมสถานการณ์เร่งด่วนให้หลากหลายและถ่วงดุลทำไมต้องเป็นค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมการเงินได้สะกดจิตให้เราเชื่อว่าการกระจายความเสี่ยงและการปรับสมดุลเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่คุ้มค่าเท่านั้น แต่การกระจายความเสี่ยงโดยเนื้อแท้หมายถึงการเป็นเจ้าของสิ่งเล็ก ๆ น้อย ๆ ทุกอย่าง mdash ซึ่งเป็นสูตรสำหรับการบรรลุผลการปฏิบัติงานโดยเฉลี่ยอย่างแม่นยำการปรับสมดุลอีกครั้งเพื่อให้แน่ใจว่าเราจะไม่หลงทางอยู่ไกลจากค่าเฉลี่ย ไม่มีอุตสาหกรรมอื่น ๆ ประกาศผลการดำเนินงานเฉลี่ยที่ดีที่สุดที่คุณสามารถทำได้ โชคดีที่มันไม่เป็นความจริงที่นี่อย่างใดอย่างหนึ่ง เปลี่ยนเกมเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่แตกต่างกันต้องใช้วิธีการอื่น โมเมนตัมด้านราคาได้รับการพิสูจน์มานานแล้วว่าเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีที่สุดสำหรับผลตอบแทนในอนาคต เพียงแค่เป็นเจ้าของผู้นำโมเมนตัมและหลีกเลี่ยงการ laggards โมเมนตัมหนึ่งพร้อมกันสามารถปรับปรุงผลตอบแทนและลดความเสี่ยงของการสูญเสีย SectorSurfer ไม่ส่งผลต่อการกระจายตัวอีกต่อไปช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการใช้ทฤษฎีการประมวลผลสัญญาณดิจิตอลและการปรับแต่งกลยุทธ์แบบอัตโนมัติ การเพิ่มคุณค่า 10 อย่างแท้จริงก่อนการเกษียณอายุ: แผนภาพค่าไข่รังไข่แสดงให้เห็นว่าสารประกอบผลตอบแทนประจำปีเพิ่มขึ้น 10 ปีเป็นเวลากว่า 15 ปีในการผลิตรังนกไข่สี่เท่าของมูลค่าที่จะได้รับหรือไม่ ก่อนหน้านี้คุณเริ่มต้นมากขึ้น เป็นเรื่องสำคัญหลังจากการเกษียณอายุ: กราฟรายได้ประจำสัปดาห์ของ Nest ไข่แสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนส่งผลต่อรายได้ประจำปีที่ปรับขึ้นอัตราเงินเฟ้อที่คุณสามารถทำได้สมมติว่าไข่รัง 100 กิโลกรัมอัตราเงินเฟ้อ 2.5 และอายุเกษียณ 30 ปี ในตัวอย่างที่แสดงให้เห็นว่าการลงทุนใน SampP 500 อาจทำให้รายได้ 14,000yr อย่างไรก็ตามรายได้เพิ่มขึ้น 10 คนเพิ่มขึ้นเป็น 36,000 ปี อีกครั้งเป็นเรื่องสำคัญมากแหล่งข้อมูลเพิ่มเติม bull นักเศรษฐศาสตร์: โมเมนตัมในตลาดการเงิน การรวบรวมการศึกษาในอุตสาหกรรมและความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญ อะไรคือ True Sector Rotation แนวโน้มคือเพื่อนของคุณแนวโน้มและแฟชั่นเป็นส่วนหนึ่งของตัวมนุษย์ ต้องใช้เวลาในการเผยแพร่ข้อมูลให้เข้าใจและดำเนินการต่อ นี้สร้างโมเมนตัม โมเมนตัมราคามีอยู่ในตลาดทุนทั้งหมดรวมทั้งหุ้นพันธบัตรคลังและสกุลเงิน ตามนิยามของคำว่า quottrendquot หมายถึงข้อมูลจากอดีตที่ผ่านมาบอกคุณเกี่ยวกับอนาคตอันใกล้นี้ SectorSurfers อัลกอริทึมการวิเคราะห์แนวโน้มใช้ทฤษฎีการประมวลผลสัญญาณดิจิทัลสมัยใหม่เพื่อหาสัญญาณแนวโน้มที่เหมาะสมจากข้อมูลตลาดที่มีเสียงดัง การหมุนเวียนของภาคธุรกิจวัฏจักรของตลาดจะเชื่อมโยงกับวัฏจักรของเศรษฐกิจ แต่ละภาคการตลาดทำดีที่สุดในช่วงของวัฎจักรเศรษฐกิจ ถ้าคุณคิดว่าแต่ละภาคการตลาดเป็นลูกสูบในเครื่องมือการลงทุนของคุณการขับขี่ที่ราบรื่นและมีประสิทธิภาพมากที่สุดจะเกิดขึ้นเมื่อแต่ละภาคการตลาดรายใหญ่ ๆ แสดงอยู่ในผลงานของคุณ แต่เพียงในขณะที่แต่ละคนมีการส่งมอบจังหวะการใช้พลังงาน การเป็นเจ้าของเพียงผู้นำด้านเทรนด์ชั้นนำและหลีกเลี่ยงความผันผวนของแนวโน้มจะสามารถปรับปรุงผลตอบแทนและลดความเสี่ยงในการสูญเสียได้ในเวลาเดียวกัน การหมุนเวียนของภาคที่แท้จริงนั้นจะทำให้การกระจายการลงทุนและการกระจายการลงทุนอย่างสมดุลทำให้เกิดประสิทธิภาพโดยเฉลี่ยอย่างแม่นยำ นักลงทุนหลักวอร์เรนบอดี้ช็อปชี้ให้เห็นว่า: การกระจายความเสี่ยงในวงกว้างเป็นสิ่งจำเป็นเฉพาะเมื่อนักลงทุนไม่เข้าใจสิ่งที่พวกเขากำลังทำ ข้อมูลเพิ่มเติม bull การสาธิตวิดีโอสั้น ๆ เกี่ยวกับการหมุนเวียนของทรูเซสชั่นทำให้เกิดผลตอบแทนที่สูงขึ้น วัวทฤษฎีภาคหมุนหน้าให้สรุปทฤษฎีและคำอธิบายทางเทคนิค นักเศรษฐศาสตร์: ความโมเมนตัมในตลาดการเงิน ต้องอ่านสำหรับข้อกังขาโมเมนตัม ความสามารถในการทำกำไรของกลยุทธ์โมเมนตัม โมเมนตัมการศึกษา StormGuard ลดความเสี่ยงต่อความเสี่ยงอย่างไรเกี่ยวกับการสูญเสียเงินความหมายของความเสี่ยงขึ้นอยู่กับว่าคุณต้องการใคร อุตสาหกรรมทางการเงินใช้ค่าสัมประสิทธิ์ของความแปรปรวน (CV) เพื่อวัดความเสี่ยงซึ่งจะบอกคุณว่าเส้นกราฟในแผนภูมิเป็นอย่างไร แต่ไม่ใช่ความน่าจะเป็นของการสูญเสียเงินจริง การรักษาทั้งขึ้นและลง - ย้ายอย่างเท่าเทียมกันเนื่องจากความเสี่ยงเป็นผลที่ไม่พึงประสงค์ เฉพาะการเคลื่อนไหวลงทำให้เกิดการสูญเสียจริง การวัดความเสี่ยงของ SectorSurfer คือความเป็นไปได้ที่จะเกิดความเสียหาย 15 ครั้งในหนึ่งปี StormGuard วัดสุขภาพตลาดไม่เพียง แต่ SectorSurfers ขั้นตอนวิธีการติดตามแนวโน้มโดยรอบและหลีกเลี่ยงเงินที่มีประสิทธิภาพต่ำ แต่ตัวบ่งชี้ StormGuard ของมันจะตรวจสอบสุขภาพโดยรวมของตลาดและแนะนำให้ย้ายไปสู่ความปลอดภัยของกองทุนตลาดเงินเมื่อพายุตลาดเข้ามาใกล้ ตัวบ่งชี้ StormGuard คำนวณทุกวันจากตะกร้าตัวบ่งชี้ตลาดแบบกว้าง ๆ Optimised เพื่อความน่าจะเป็นขั้นต่ำของการสูญเสียตัวบ่งชี้ของ StormGuard สามารถปรับแต่งตัวเองเพื่อหาโอกาสในการสูญเสียน้อยที่สุดตามลักษณะของ fundstocks fundors ของแต่ละ SectorSurfer Strategy โดยการปรับสมดุลของความน่าจะเป็นของการสูญเสีย whipsaw จากการทำปฏิกิริยาเร็วเกินไปกับการลดลงของตลาดต่อความน่าจะเป็นของการสูญเสีย ทำปฏิกิริยาช้าเกินไปกับการชะลอตัวที่สำคัญ การกระจายความหลากหลายและการปรับสมดุลให้กับ Warren Buffet: quotRisk สามารถลดลงได้มากโดยการมุ่งเน้นไปที่การถือครองเพียงเล็กน้อยเท่านั้น SectorSurfer ปฏิบัติตามความหลากหลายแบบอนุกรมโดยการเป็นเจ้าของสิ่งที่แตกต่างกันมากเพียงครั้งละหนึ่งครั้งเท่านั้น ข้อมูลเพิ่มเติม bull การสาธิตวิดีโอสั้นเกี่ยวกับวิธี SectorSurfer ทำให้ความเสี่ยงต่ำลง bullGuard รายละเอียดทางเทคนิคในคู่มือการใช้งาน SectorSurfer Online วัวทฤษฎีภาคหมุนหน้าให้สรุปทฤษฎีและคำอธิบายทางเทคนิค ภาพรวมการตรวจสอบความถูกต้องของ SectorSurfer ภาพรวมการตรวจสอบของ SectorSurfer ได้รับการยืนยันโดยการตรวจสอบความถูกต้องของแต่ละหลักการที่ระบุไว้ในย่อหน้าด้านล่าง สัญญาณแนวโน้มมีอยู่ในข้อมูลการตลาดในปี 1996 หนังสือความโกลาหลและการสั่งซื้อในตลาดทุน Edgar Peters ใช้วิธีการวิเคราะห์ Hurst RangeScale ไปยังข้อมูลจากตลาดทุนทั้งหมดรวมทั้งหุ้นพันธบัตรสินค้าโภคภัณฑ์และคลัง เขาพบว่าพวกเขาทั้งหมดมีองค์ประกอบแนวโน้มระยะสั้นที่สำคัญที่กระจายหลังจากหลายเดือน bull ดู Hurst Exponent เผยแนวโน้มเกี่ยวกับ Theory Sector Rotation Theory สำหรับข้อมูลทางเทคนิคเพิ่มเติม กลยุทธ์โมเมนตัมทำงานจริงๆเมื่อคุณสามารถรับสื่ออุตสาหกรรมและสถาบันการศึกษาเพื่อยอมรับว่ามีบางสิ่งที่เป็นจริงและทำงานอยู่แล้วคุณรู้ว่าคุณมีบางอย่างจริงๆ ทั้งสามบทความการซื้อขายโมเมนตัมทำเช่นนั้น: วัวนักเศรษฐศาสตร์: โมเมนตัมในตลาดการเงิน การสำรวจผลเชิงกลยุทธ์และความเห็นของผู้เชี่ยวชาญ โคโมเงินทุนโมเมนตัมราคา - ยี่สิบปีความพยายามในการวิจัย อุตสาหกรรมโมเมนตัมกระดาษสีขาว ความสามารถในการทำกำไรของกลยุทธ์โมเมนตัม เอกสารโมเมนตัมทางวิชาการขั้นพื้นฐาน SectorSurfer39s Performance is Trend Based How can we tell that the trend signal we extract from the noisy market data really does drive SectorSurfer39s performance The Hurst exponent measures the quality of the trend signal and has a month-end bump in its character. This bump is a fingerprint likewise found in the character of SectorSurfer Strategy performance. bull See SectorSurfer39s Trend Fingerprint on the Sector Rotation Theory Page for further technical information. Trend Signals Exhibit Stationarity Stationarity refers to the character of a random process remaining the same, such as the distribution in heights of men, shoe sizes for women, or trend lengths in market data. Stationarity enables one to confidently manufacture shoes of various sizes even though the shoe size of the next customer is unknown. Backtesting provides assessment of market character. Stationarity in market character enables strategy design to learn from the past in order to improve one39s batting average for future investment choices. bull See Trend Signal Stationarity on the Sector Rotation Theory Page for further technical information. SectorSurfer39s Improved Technology Background quotDiversify and Rebalancequot was born with MPT (Modern Portfolio Theory ) in 1950 when we had rotary dial telephones. Today the telecom industry has wireless digital cell phones with touch screens, video cameras, voice dialing, and GPS maps. But, the financial industry is still selling us 1950s diversify and rebalance Extracting the Trend Signal is Everything If the EMH (efficient market hypothesis ) were true, the future would be random and the Hurst exponent of market data would be exactly 0.5, but its not, because market data contains significant trends. A trend means that information from the recent past tells you something about the near future. There is nothing more important than to apply the best signal processing technology available to extract the trend signal from noisy market data to improve ones investment batting average. (Heres why, MPT is blind to trends. ) Differential Signal Processing One of the most fundamental methods for improving the signal-to-noise ratio in data communications is to eliminate common mode noise via differential signal processing. That39s why it39s built into Ethernet and USB. Most charting and analysis software evaluates ticker symbols independently, which taints the analysis with common mode market noise resulting in excess whipsaw losses reacting to noise unrelated to its own relative performance. SectorSurfers simultaneous differential analysis eliminates common mode noise. Matched Filter Theory Matched filter theory provides the basis by which trend signals can be optimally extracted from noisy market data. The well-known academic paper Profitability of Momentum Strategies. by Jegadeesh amp Titman used a simple equally weighted SMA (Simple Moving Average) of length 6 months as its trend measure. However, neither the SMA nor 6 months are near optimum compared to the Matched Filter Theory solution. Simply put: better trend analysis produce better results. See this summary comparison and the Strategy Hall of Fame. Automated Strategy Optimization Investors familiar with technical chart indicators know how tedious it is to determine which indicators and what parameters to use. SectorSurfer completely automates this process for you. Better results, less time How to Become a SectorSurfer bull Analyze each of your strategies every day. bull Send a trade alert if action is required. bull Keep you invested in only the best funds. bull Reduce your risk of loss in the market. bull Our complex signal processing algorithms identify real trends in noisy market data. bull Steering around the potholes and sitting out market storms improves both risk and return measures. bull Dedicated computers automate everything. bull We dont touch your investment accounts. You make the trades. bull We dont touch your credit card. Amazon Payments processes all subscriptions. bull We dont provide financial advice that is specific for your personal situation. We39ll do the Hard Work. . While You go Have a Life Specific Quick-Start Instructions Follow these steps to quickly set up your SectorSurfer account to use this Strategy. (click to read more) 1. Click the Signup Wizard button on the right to create your account. It costs nothing to open an account and experiment with custom strategies or make use our totally Free Strategies. See Member Plans Page for details about Free and Premium Memberships. a) On the Create an Account screen specify your username, password, full name, and email address. Then click b) Next is the Account Information Screen. Complete the below steps and then click - Section A: Optionally add a backup email address or cell text number for your Trade Alerts. Click the button. - Section A: Optionally enter your Referrer39s name to give them credit. Review the Referral-Name you39ll give others. - Section B: Review the subscription options and click checkbox to acknowledge having read it. - Section C: Optionally order a subscription (required to receive Trade Alerts for this Strategy). Acknowledge the checkbox. c) Next is the Application Settings Screen to determine how you would like your Trade Alerts handled and then click 2. The My Strategies Page will automatically be your next destination. This is your definition list of personal Strategies. a) Please watch the short video demo . It will save you time and frustration. Click its icon in the upper left of the page. b ) Note the other help resources in the upper left and bottom of the page. c) Experiment with the Example Strategies provided. Mouse-over the icons and ticker symbols. Click things to see what they do. d) To import the above Strategy into your My Strategies execute the following steps: - Click the icon in the 2nd row to get the Select a Strategy popup screen. - Scroll down until you see the Strategy name matching the above Strategy, then click its line to highlight it. - Then click the button near the bottom to import this Strategy into your personal list.